Finansero explica los ETF tradicionales

¿Qué son los fondos cotizados (ETF) tradicionales?

Los ETF representan una forma innovadora de invertir en activos sin la complejidad de comprar acciones individuales. Puede operar con un ETF de la misma manera que con cualquier otro valor, diversificando automáticamente su inversión en una amplia gama de acciones, bonos o instrumentos de gestión de efectivo.

¿Cómo funcionan los fondos cotizados?

Cada accionista posee una fracción del ETF, pero no los activos subyacentes. Cada fondo está diseñado para replicar el rendimiento de dichos activos de referencia.

¿Qué tipos de ETF tradicionales existen?

El instrumento financiero ETF puede utilizarse para diversos fines: cobertura (hedging) o compensación de riesgos en una cartera. Por supuesto, también puede emplearse para la especulación de precios. A continuación, se detallan los diferentes tipos de ETF tradicionales:

• Los ETF de bonos agrupan bonos locales, estatales, gubernamentales y corporativos.
• Los ETF sectoriales están vinculados a una industria específica, como tecnología, energía o banca, entre otras.
• Los ETF de materias primas contienen activos como oro, petróleo crudo, cereales o platino.
• Los ETF de divisas operan, lógicamente, con monedas extranjeras.

Ventajas y desventajas de los ETF tradicionales

La transparencia, la diversificación y los beneficios fiscales son las principales ventajas de los ETF tradicionales.

+ Transparencia
Cualquier inversor puede monitorizar la evolución del precio de un ETF y acceder a las participaciones de un fondo específico a través de Internet.

+ Diversificación
Es posible diversificar el mercado en ambos sentidos: vertical y horizontalmente. La diversificación horizontal implica invertir en diferentes industrias, mientras que la vertical supone invertir desde acciones hasta materias primas. La diversificación es mucho más sencilla con los ETF, ya que no se compran los activos uno a uno, sino en cestas o grupos.

+ Beneficios fiscales
Por lo general, el pago de impuestos ocurre al realizar la inversión, pero al operar con ETF, la tributación se produce durante el propio periodo de inversión. En el lado negativo, a veces es difícil encontrar compradores (lo que se traduce en una baja liquidez del activo).

– Liquidez y búsqueda de compradores
La baja liquidez de ciertos ETF tradicionales es su principal desventaja y el factor clave a tener en cuenta al considerarlos como instrumento de inversión.

– Costes operativos
Al ser instrumentos que cotizan en bolsa, los ETF están sujetos a ciertas comisiones por parte de los brókeres online.

– Posibilidad de cierre del ETF
Los gestores podrían liquidar el fondo antes de lo previsto si este no capta suficientes activos o genera gastos administrativos excesivos.

¿Cuáles son los riesgos de invertir en CFD sobre ETF?

Tenga en cuenta que invertir en CFD sobre ETF puede ser extremadamente arriesgado debido a la naturaleza compleja y especulativa de dichos instrumentos. Todo cliente que opere con CFD debe ser plenamente consciente del riesgo de perder parte o la totalidad del capital invertido en un corto periodo de tiempo debido a la alta volatilidad y al apalancamiento. Por este motivo, este tipo de inversión no es adecuada para todos los perfiles de inversor.

Errores de seguimiento (Tracking errors)
El error de seguimiento se calcula en función del precio vigente del ETF y sus activos subyacentes.
Consiste en la diferencia entre los rendimientos del ETF y su activo de referencia.